股市黑嘴是指编造、传播虚假信息或误导性信息,影响股票价格,甚至操纵市场等牟取非法利益的机构和个人。其行为模式主要包括编造传播证券虚假信息、蛊惑交易、抢帽子交易、利用信息优势操纵等。根据《证券法》规定,上述行为分别涉嫌编造传播虚假信息或者误导性信息,及操纵证券市场等。

一、典型案例解读

朱某,一名80后证券分析师,2010年8月至2014年8月期间,担任某证券公司营业部经纪人,持有证券经纪人证书,从事股票经纪业务,具有一定的证券投资知识。2013年3月至2014年8月,朱某在某财经频道股票投资栏目担任股票分析专家,面对电视前的众多投资者,朱某不进行正面的投资者教育,反而干起黑嘴的勾当。

朱某直接操控其父亲、母亲、祖母的股票账户,先当天提前买入A 股票。当晚,在股票投资栏目中,朱某直接点名A股票名称,详细描述股票特征,对股票进行正面评价,鼓动、暗示投资者买进。一些中小投资者对电视节目专家的分析深信不疑,第二天上午一开盘,便听从朱某建议跟风进场。朱某则在电视栏目公开荐股后的几个交易日内,将股票全部卖出为自己牟利。

朱某以此手段操纵A股票等多只股票,总计获利400万余元,严重侵害了中小投资者合法权益,扰乱了证券市场的正常秩序,违反了《证券法》第四十三条证券从业人员禁止买卖股票以及《证券法》第七十七条禁止以其他手段操纵证券市场的规定,依据《证券法》第一百九十九条和第二百零三条的规定,朱某被依法没收违法所得452万余元,并处以1358万余元的罚款。

二、防范“股市黑嘴”小妙招

1、独立思考决策

独立思考决策才是投资者立足证券市场的投资策略。投资者尤其是中小投资者在投资过程中,切忌盲目听从电视栏目专家意见,不做分析而跟风投资。

2、专家未必准确

面对专家通过电视、微博、博客等渠道推荐个股、预测点位、预估涨停板等情况,一定要擦亮慧眼保持警惕,客观分析专家投资建议,有自己的主观判断,避免落入不法者的圈套。

3、加强自我学习

面对消息满天飞、专家特能鼓吹的投资环境,投资者要保持平常心,多学习、多观察、多思考,专家的意见可以借鉴参考,但不应毫无质疑的言听计从。